可到最后，担保处置、诉讼、催收，还是会一件件落到债权管理课头上。
山田正和沉吟片刻。
“经营面确实不坏。白石冷机过去三年营业额稳定在十六亿円上下，营业利润一亿一千万，经常利润八千万。现有银行借入约两亿九千万，负债水平不算重。”
他顿了顿。
“但岩仓课长说得没错，股权和执行风险很高。”
千早百合看着桌面，没有说话。
她知道，会议到了这里，如果没有新的判断，白石冷机这笔案子大概率会被压下去。
她叹了口气，并没有多说什么。
这时，松本隆弘忽然看向桐生也哉。
“桐生君。”
“是。”
“你怎么看？”
会议室里几道目光同时落了过来。
岩仓刚也看了他一眼。
那眼神里没有轻视，但也谈不上期待。
一个新人。
刚入职不到一个月。
能看出富士金属的问题，已经很少见了。
可五亿円的控制权风险融资，和三千万的骗贷，不是一种东西。
桐生也哉站直了些。
他没有急着反驳岩仓刚，而是先微微欠身。
“岩仓课长的判断，我认为是正确的。如果这只是白石家的家族内斗，三菱银行不应该介入。”
岩仓刚的眉毛微微动了一下。
桐生也哉继续说道：
“但我认为，白石冷机这件事，不只是家族内斗。”
会议室里更安静了。
桐生也哉打开面前的资料夹，翻到经营数据那一页。
“先看经营本身。”
“白石冷机过去三年营业额分别为十五亿八千万、十六亿三千万、十六亿一千万。营业利润保持在一亿円以上，应收账款回收周期在四十天左右，没有明显延迟。主要客户没有大额坏账。”
“也就是说，白石冷机的问题，不是经营亏损，也不是现金流已经崩塌。”
他停顿了一下。
“问题来自白石隆夫个人投机失败，引发股份质押危机。公司本体仍有还款能力。”
岩仓刚没有说话。
桐生也哉翻到设备资料。
“再看设备更新。”
“堂岛冷库二号压缩机组已经出现过负荷警报，电力消耗较去年同期上升约一成半。白石冷机的出库量并没有对应增长，库门密封也在去年更换过，所以电力异常基本可以判断为机组效率下降。”
“冷库设备和普通制造设备不同。普通机床停一天，是少生产一天。冷库设备一旦故障，造成的是客户货损，甚至是合同信用崩塌。”
他看向岩仓刚。
“九千万设备更新，不是包装出来的理由，而是确有必要。”
岩仓刚轻轻点了一下头。
桐生也哉继续说道：
“如果按五亿円、十年期、元金均等偿还来测算，年本金偿还约五千万。以当前利率测算，第一年利息约三千万上下。合计八千万左右。”
“白石冷机近三年经营现金流约一亿二千万至一亿三千万。设备更新后，电力和维修成本预计每年可减少一千万至一千五百万。”
“这个还款压力不轻松。”
“但不是没有回本路径。”
他并没有把白石冷机说成完美客户。
这反而让会议室里的几个人听得更认真。
桐生也哉翻到客户交易明细。
“第三，也是我认为最重要的一点。”
“白石冷机不是孤立企业。”